Curso Monográfico sobre Finanzas Corporativas

Alumnos que superados las finanzas básicas y el análisis de estados financieros quieran profundizar en las técnicas de financiación, análisis de transacciones de compra venta, salidas a bolsa y estructuración de operaciones de Corporate Finance entre empresas.

El objetivo del Curso es proporcionar a los asistentes las habilidades y conocimientos necesarios para que, al finalizar el mismo, el alumno sea capaz de analizar y profundizar en operaciones de financiación, adquisición y estructuración complejas.

Programa I. Análisis Financiero de la Empresa     Los Estados Financieros de una empresa: Estado de Resultados, Balance General y Estado de Flujos de Efectivo.     Análisis de múltiplos financieros: grado de apalancamiento, rentabilidad, liquidez, eficiencia operativa.     Principales Ratios de diagnóstico.     Pronósticos financieros y análisis de sensibilidad. II. Conceptos básicos a emplear en la Finanzas Corporativas     Análisis de Inversiones. Movimiento de fondos de un proyecto.     VAN y TIR de la inversión. Pay-back de un proyecto.     Análisis de sensibilidad (introducción).     El coste de capital. La WACC.     Impacto de la financiación en el análisis de las inversiones y en el coste del capital.     Diferentes tipos de financiación y sus efectos en el análisis de la inversión. III. Métodos de valoración utilizados en Finanzas Corporativas     Valor del negocio y valor del capital.     Método del DFC.     Método de los múltiplos.     Valoraciones en operaciones de capital riesgo.     Otros métodos IV. Financiación de proyectos “Project Finance”     Project Finance: Definición y características principales modalidades de financiaciones de proyectos.     Requisitos, agentes y parámetros básicos del Project Finance.     Ventajas e inconvenientes del Project Finance.     Identificación de los riesgos y su prevención.     Efectos de la estructura financiera en la evolución del proyecto y en su valoración.     Financiación de infraestructuras (introducción) V. Operaciones de Fusiones y adquisiciones     Operaciones de Compra-Venta de compañías. Clasificaciones y sus tipos.     Procesos de compra y venta. Agentes que intervienen en cada una de sus fases.     Tomas de control vs Adquisiciones minoritarias.     Riesgos asociados a los procesos y sus mitigantes.     Contratos y acuerdos a realizar.     Diferentes estructuras de adquisición.     Operaciones de adquisición en empresas cotizadas.     Operaciones de fusión. Concepto y clasificación.     El Proceso de fusión.     Contratos y acuerdos a realizar.     Operaciones de salidas a Bolsa, Tipos, procesos y agentes. VI. Operaciones apalancadas (“Leverage Buy Outs”)     Tipos y características.     Agentes intervinientes.     MBO, introducción, proceso y sus fases.     Estructuración y su financiación. VI. Aspectos jurídicos de las operaciones de Corporate Finance     Acuerdos previos (acuerdos de confidencialidad, carta de intenciones…).     Contrato principal (compraventa, ampliación de capital, fusión, financiación…).     Contratos accesorios (pactos de accionistas, garantías, contratos de alta dirección…).     Otros temas jurídicos a considerar.